Цены цветных металлов ищут поводы для стабилизации?
В понедельник, 8 ноября, цены цветных металлов демонстрировали на LME умеренный рост на фоне ослабления котировок доллара США. Цена алюминия с поставкой через 3 месяца выросла почти на 2%, до $2605 за т, по сравнению с $2556,50 за т по итогам пятницы. Объемы торгов металлом в понедельник были невелики — было продано лишь 14366 лотов алюминия по сравнению с 20242 лотами в среднем за день на предыдущей неделе. «С фундаментальной точки зрения цена алюминия заслуживает быть выше, поскольку издержки на электроэнергию все еще высоки», — сказал один из европейских торговцев алюминием. Трехмесячный контракт на никель подорожал по итогам торгов на 1%, до $19640 за т, против $19434 на момент завершения сессии в пятницу. Запасы никеля на складах LME продолжают снижение и просели до уровня 135,852 тыс. т — самого низкого значения с октября 2019 г. «Мы не можем исключить дальнейшего отката цены никеля, но «быкам» на бирже было бы более комфортно, если бы котировки снова превысили психологически важную отметку $20000 за т», — прокомментировал ситуацию аналитик Энди Фарида. Тем временем разница между спотовой и трехмесячной ценой на никель (спред) несколько сократилась на «перевернутом» рынке, составив $74 по сравнению со $100 в начале минувшей недели. «На фоне отсутствия признаков пополнения складов LME «перевернутый» рынок может сохраниться на какое-то время, — говорит г-н Фарида. — Запасы никеля на LME и ShFE совокупно снизились на 45% относительно уровня конца 2020 г., указывая на уменьшение его доступности». Стоимость меди с поставкой через 3 месяца выросла на торгах на 1,3%, до $9637,5 за т, по сравнению с $9518 за т по состоянию на завершение торгов 5 ноября. Трехмесячный контракт на цинк отыграл потери понедельника (-1%), подорожав до $3271 за т. «Спекулятивные операции «медведей» в настоящее время базируются на определенных металлах, в частности на алюминии и меди, тогда как в секторе цинка «быки» ликвидируют позиции, — отмечает аналитик Marex Алестэр Манро. — Несомненно, поскольку мы приближаемся к последним неделям года, многие трейдеры перейдут в режим избегания рисков или их снижения, особенно на фоне неопределенной макроэкономической ситуации». «Техническая биржевая конфигурация в секторе цинка не дает исключить очередное тестирование нижележащих ценовых уровней, однако мы ожидаем, что котировки цинка имеют потенциал «бычьего» разворота, что завершит череду распродаж, которая началась в середине октября», — сказал г-н Фарида. Свежая китайская статистика продемонстрировала рекордный профицит торгового баланса в октябре на уровне $84,5 млрд, в частности из-за «вялого внутреннего спроса на фоне экономического замедления и частично из-за резкого роста экспорта», по словам аналитика Commerzbank Даниэля Бризмана. «Импорт значительно недотянул до прогнозов, — отметил глава отдела исследований сырьевого рынка ,” ED&F Man Capital Markets Эдвард Майер. — Хотя импорт вырос в октябре на 20,6% в годовом выражении и на 17,6% — относительно сентября, однако оказался ниже ожиданий его роста на 25%». Трехмесячный фьючерс на олово подорожал в Лондоне на 0,8%, до $37350 за т, обновив максимум от 26 октября. Рост цены металла происходит несмотря на его приток на склады LME. В понедельник на склады в Порт-Кланге было поставлено 60 т металла, так что его запасы обновили уровень 28 октября. На утренних торгах вторника котировки цены меди снизились на LME на фоне определенных ожиданий уменьшения спроса на металл ввиду кризиса в китайском секторе недвижимости и дефицита электроэнергии в КНР вкупе с ростом тарифов на электричество в Европе. В последние недели наблюдались распродажи акций ряда китайских девелоперов сектора недвижимости и их долга на фоне понижения кредитных рейтингов компаний, тогда как данная отрасль потребляет значительные количества меди. Аналитики Huatai Futures отметили в своих материалах, что прогнозируют стабильные цены на медь. «Закон о выделении $1 трлн на инфраструктуру в США был принят в понедельник, и после подъема цены на медь начали падать, так что возможен и дальнейший их откат», — комментирует ситуацию один из сингапурских трейдеров, отмечая, что больше всего распродаж у китайцев, хотя объемы торговых операций невелики. на ведущих мировых биржах в 10:29 моск.вр. 09.11.2021 г.: на LME (cash): алюминий — $2572 за т, медь — $9866 за т, свинец — $2371.5 за т, никель — $19643 за т, олово — $38482.5 за т, цинк — $3282.5 за т; на LME (3-мес. контракт): алюминий — $2594 за т, медь — $9596 за т, свинец — $2351.5 за т, никель — $19570 за т, олово — $37390 за т, цинк — $3248.5 за т; на ShFE (поставка ноябрь 2021 г.): алюминий — $2963.5 за т, медь — $11086.5 за т, свинец — $2433.5 за т, никель — $22679.5 за т, олово — $45460 за т, цинк — $3635.5 за т (включая НДС); на ShFE (поставка январь 2022 г.): алюминий — $2974.5 за т, медь — $10981.5 за т, свинец — $2447.5 за т, никель — $22496.5 за т, олово — $41410.5 за т, цинк — $3624 за т (включая НДС); на NYMEX (поставка ноябрь 2021 г.): медь — $9711.5 за т; на NYMEX (поставка февраль 2022 г.): медь — $9672.5 за т.
Цены цветных металлов ищут поводы для стабилизации?
В понедельник, 8 ноября, цены цветных металлов демонстрировали на LME умеренный рост на фоне ослабления котировок доллара США. Цена алюминия с поставкой через 3 месяца выросла почти на 2%, до $2605 за т, по сравнению с $2556,50 за т по итогам пятницы. Объемы торгов металлом в понедельник были невелики — было продано лишь 14366 лотов алюминия по сравнению с 20242 лотами в среднем за день на предыдущей неделе. «С фундаментальной точки зрения цена алюминия заслуживает быть выше, поскольку издержки на электроэнергию все еще высоки», — сказал один из европейских торговцев алюминием.
Трехмесячный контракт на никель подорожал по итогам торгов на 1%, до $19640 за т, против $19434 на момент завершения сессии в пятницу. Запасы никеля на складах LME продолжают снижение и просели до уровня 135,852 тыс. т — самого низкого значения с октября 2019 г. «Мы не можем исключить дальнейшего отката цены никеля, но «быкам» на бирже было бы более комфортно, если бы котировки снова превысили психологически важную отметку $20000 за т», — прокомментировал ситуацию аналитик Энди Фарида.
Тем временем разница между спотовой и трехмесячной ценой на никель (спред) несколько сократилась на «перевернутом» рынке, составив $74 по сравнению со $100 в начале минувшей недели. «На фоне отсутствия признаков пополнения складов LME «перевернутый» рынок может сохраниться на какое-то время, — говорит г-н Фарида. — Запасы никеля на LME и ShFE совокупно снизились на 45% относительно уровня конца 2020 г., указывая на уменьшение его доступности».
Стоимость меди с поставкой через 3 месяца выросла на торгах на 1,3%, до $9637,5 за т, по сравнению с $9518 за т по состоянию на завершение торгов 5 ноября.
Трехмесячный контракт на цинк отыграл потери понедельника (-1%), подорожав до $3271 за т.
«Спекулятивные операции «медведей» в настоящее время базируются на определенных металлах, в частности на алюминии и меди, тогда как в секторе цинка «быки» ликвидируют позиции, — отмечает аналитик Marex Алестэр Манро. — Несомненно, поскольку мы приближаемся к последним неделям года, многие трейдеры перейдут в режим избегания рисков или их снижения, особенно на фоне неопределенной макроэкономической ситуации». «Техническая биржевая конфигурация в секторе цинка не дает исключить очередное тестирование нижележащих ценовых уровней, однако мы ожидаем, что котировки цинка имеют потенциал «бычьего» разворота, что завершит череду распродаж, которая началась в середине октября», — сказал г-н Фарида.
Свежая китайская статистика продемонстрировала рекордный профицит торгового баланса в октябре на уровне $84,5 млрд, в частности из-за «вялого внутреннего спроса на фоне экономического замедления и частично из-за резкого роста экспорта», по словам аналитика Commerzbank Даниэля Бризмана.
«Импорт значительно недотянул до прогнозов, — отметил глава отдела исследований сырьевого рынка ,” ED&F Man Capital Markets Эдвард Майер. — Хотя импорт вырос в октябре на 20,6% в годовом выражении и на 17,6% — относительно сентября, однако оказался ниже ожиданий его роста на 25%».
Трехмесячный фьючерс на олово подорожал в Лондоне на 0,8%, до $37350 за т, обновив максимум от 26 октября. Рост цены металла происходит несмотря на его приток на склады LME. В понедельник на склады в Порт-Кланге было поставлено 60 т металла, так что его запасы обновили уровень 28 октября.
На утренних торгах вторника котировки цены меди снизились на LME на фоне определенных ожиданий уменьшения спроса на металл ввиду кризиса в китайском секторе недвижимости и дефицита электроэнергии в КНР вкупе с ростом тарифов на электричество в Европе. В последние недели наблюдались распродажи акций ряда китайских девелоперов сектора недвижимости и их долга на фоне понижения кредитных рейтингов компаний, тогда как данная отрасль потребляет значительные количества меди.
Аналитики Huatai Futures отметили в своих материалах, что прогнозируют стабильные цены на медь.
«Закон о выделении $1 трлн на инфраструктуру в США был принят в понедельник, и после подъема цены на медь начали падать, так что возможен и дальнейший их откат», — комментирует ситуацию один из сингапурских трейдеров, отмечая, что больше всего распродаж у китайцев, хотя объемы торговых операций невелики.
на ведущих мировых биржах в 10:29 моск.вр. 09.11.2021 г.:
на LME (cash): алюминий — $2572 за т, медь — $9866 за т, свинец — $2371.5 за т, никель — $19643 за т, олово — $38482.5 за т, цинк — $3282.5 за т;
на LME (3-мес. контракт): алюминий — $2594 за т, медь — $9596 за т, свинец — $2351.5 за т, никель — $19570 за т, олово — $37390 за т, цинк — $3248.5 за т;
на ShFE (поставка ноябрь 2021 г.): алюминий — $2963.5 за т, медь — $11086.5 за т, свинец — $2433.5 за т, никель — $22679.5 за т, олово — $45460 за т, цинк — $3635.5 за т (включая НДС);
на ShFE (поставка январь 2022 г.): алюминий — $2974.5 за т, медь — $10981.5 за т, свинец — $2447.5 за т, никель — $22496.5 за т, олово — $41410.5 за т, цинк — $3624 за т (включая НДС);
на NYMEX (поставка ноябрь 2021 г.): медь — $9711.5 за т;
на NYMEX (поставка февраль 2022 г.): медь — $9672.5 за т.
Новости по теме: