Бразильские агропрогнозы 2024 произвели замешательство на глобальном рынке сои и кукурузы
Внезапные изменения в налоговой политики Бразилии, ограничивающие возможности экспортеров сырьевых товаров страны воспользоваться налоговыми льготами, может снизить глобальную конкурентоспособность бразильской кукурузы и соевых бобов, а точные данные по урожаю этих двух важных культур пока что расходятся.
Портал AgroXXI.ru ознакомился со статьей австралийского эксперта-обозревателя рынка зерновых и масличных культур Питера МакМикина, опубликованной консалтинговым агентством Grain Brokers Australia, о текущей ситуации по урожаю бразильской кукурузы и сои: «Вслед за опубликованным отчетом МСХ США (USDA) о глобальном спросе и предложении (где американские аналитики оставили производство кукурузы в Бразилии без изменений на уровне 122 млн тонн) Национальная компания по снабжению Бразилии (CONAB) опубликовала свой отчет. В нем, благодаря улучшению прогноза по второму урожаю кукурузы сафринья и увеличению посевных площадей сои, CONAB увеличил прогнозируемое производство обеих пропашных культур в 2023/24 году по сравнению с майским отчетом.
Общий объем производства бразильской кукурузы в 2023/24 году теперь оценивается на уровне 114,14 миллиона тонн, по сравнению со 111,64 миллиона тонн в майском прогнозе, но значительно ниже, чем урожай 2023 года, составивший 131,87 миллиона тонн. Общая посевная площадь в 20,84 миллиона гектаров на 6,4 процента ниже конечной площади 2022/23 года в 22,27 миллиона гектаров, что составляет значительную часть потерянного урожая. Средняя урожайность в 2022/23 году составила 5,92 метрической тонны с гектара, и, исходя из текущего производства CONAB и показателей посевных площадей, ожидается, что средняя урожайность в 2024 году снизится до 5,48 тонн/га.
CONAB теперь оценивает урожай кукурузы сафринья в 88,116 миллиона метрических тонн, что на 2,3 процента больше по сравнению с майской оценкой производства, но на 13,9 процента ниже, чем урожай прошлого сезона в 102,164 миллиона тонн. Поскольку в начале прошлой недели было собрано около 12 процентов урожая, показатели раннего урожая, как сообщается, удивили и порадовали ростом, особенно в регионах, где после посева наблюдались более благоприятные погодные условия. При этом площадь посевов кукурузы сафринья значительно сократилась с 17,18 млн га до 16,15 млн га. Таким образом, прогнозируемая урожайность урожая 2024 года составит 5,46 тонн/га по сравнению с 5,95 тонн/га в 2023 году.
CONAB оценивает первый урожай бразильской кукурузы в этом сезоне на уровне 23,62 млн тонн при посевной площади 4,03 млн га и средней урожайности 5,86 млн тонн/га. Для сравнения, в прошлом году этот показатель составил 27,37 млн тонн, 4,44 млн га и 6,16 млн тонн/га соответственно. Производство третьего урожая оценивается чуть более 2,4 млн тонн по сравнению с 2,33 млн тонн в предыдущем сезоне. Это при посевной площади 0,66 млн га при средней урожайности 3,67 т/га.
На данный момент существует очевидное расхождение между цифрами CONAB и USDA по бразильской кукурузе. Основное различие заключается в соответствующих показателях посевных площадей: показатель Министерства сельского хозяйства США снизился всего на 4 процента в годовом исчислении по сравнению с падением CONAB на 6,4 процента. Существует также разница в урожайности на 3,5%: USDA указывает 5,67 тонн/га, а CONAB — 5,48 тонн/га.
Это означает, что более низкая оценка производства CONAB фактически оценивает экспорт бразильской кукурузы в 2023/24 году на уровне около 42 млн тонн. Для сравнения: последняя оценка Министерства сельского хозяйства США составляет 50 млн тонн, что оставляет дыру в 8 млн тонн в мировой торговле.
В какой-то момент расхождение в аналитических оценках будет устранено, по крайней мере, через пару месяцев, когда тенденции урожайности второго урожая станут более очевидными и станут известны окончательные данные по урожаю. Если он окажется на нижнем уровне, то потерянный экспортный спрос на кукурузу, скорее всего, будет перенаправлен в сторону США в течение следующих двенадцати месяцев, потому что как в Украине, так и в России зарегистрированы более низкие засеянные площади.
Что касается сои, CONAB прогнозирует окончательный объем производства на уровне 147,35 млн тонн, что на 1,2 млн тонн выше майского прогноза, но на 4,7% ниже рекордного объема производства прошлого сезона в 154,62 млн тонн. В отличие от кукурузы, площадь посевов сои увеличивалась от сезона к сезону почти на 2 миллиона гектаров до рекордных 45,98 миллиона гектаров. Урожайность сои значительно пострадала из-за чрезвычайно изменчивых, а в некоторых случаях и экстремальных погодных условий вегетационного периода в Бразилии. Средняя урожайность сои урожая 2023 года составляла 3,51 тонн/га, но в этом году она упала на 8,6% до 3,21 тонн/га.
В отчете, опубликованном на прошлой неделе, Министерство сельского хозяйства США снизило оценку производства сои в Бразилии на 1 млн тонн, но она выше, чем у CONAB, на уровне 153 млн тонн. CONAB оценивает производство сои в 147 млн тонн.
Несмотря на меньший урожай, экспорт бразильское сои продолжает идти почти рекордными темпами: поставки за первые 12 дней июня составили более 6 млн тонн и, по прогнозам, превысят 15 млн тонн за месяц. Это будет на 1,7 млн тонн выше прошлогоднего аналогичного периода и, вероятно, приведет к тому, что экспорт бразильской сои с февраля по июнь достигнет рекордного уровня, почти на 0,85 млн тонн больше, чем за тот же период в 2023 году.
Между тем, указ, изданный 4 июня Президентом Бразилии Луисом Инасиу Лула да Силва, ограничит возможности экспортеров сырьевых товаров страны воспользоваться налоговыми льготами, тем самым нанося ущерб их прибыли. Указ вступает в силу немедленно, но для того, чтобы оставаться в силе, законодательному акту необходимо одобрение Конгресса в течение четырех месяцев. В краткосрочной перспективе бразильские торговцы, чтобы компенсировать это, повышают цены на сою и кукурузу.
Неожиданное изменение налогов потенциально может снизить глобальную конкурентоспособность бразильской кукурузы и соевых бобов, что, возможно, приведет к увеличению спроса в США. Однако в Бразилии существует чрезвычайно мощная лоббистская сеть, ориентированная на сельское хозяйство, и негативная реакция может иметь достаточное национальное влияние, чтобы остановить прогресс через Конгресс.
Реакция Китая, крупнейшего в мире импортера соевых бобов и крупнейшего покупателя сои в Бразилии, была быстрой. В самый разгар пика экспорта сои из Бразилии китайские импортеры заказали не менее 208 000 метрических тонн соевых бобов из США, причем быстрые продажи стали первой такой транзакцией с января.
Хотя урожай летних сельскохозяйственных культур в Бразилии, похоже, стабилизировался, некоторые пробелы на глобальном рынке необходимо заполнить. Это привлекает внимание к прогрессу в выращивании пропашных культур и прогнозам производства в США, причем любые сбои окажут бычье влияние на международные цены на масличные и фуражное зерно».
Источник: Grain Brokers Australia. Автор: Питер МакМикин.
Бразильские агропрогнозы 2024 произвели замешательство на глобальном рынке сои и кукурузы
Внезапные изменения в налоговой политики Бразилии, ограничивающие возможности экспортеров сырьевых товаров страны воспользоваться налоговыми льготами, может снизить глобальную конкурентоспособность бразильской кукурузы и соевых бобов, а точные данные по урожаю этих двух важных культур пока что расходятся.
Портал AgroXXI.ru ознакомился со статьей австралийского эксперта-обозревателя рынка зерновых и масличных культур Питера МакМикина, опубликованной консалтинговым агентством Grain Brokers Australia, о текущей ситуации по урожаю бразильской кукурузы и сои: «Вслед за опубликованным отчетом МСХ США (USDA) о глобальном спросе и предложении (где американские аналитики оставили производство кукурузы в Бразилии без изменений на уровне 122 млн тонн) Национальная компания по снабжению Бразилии (CONAB) опубликовала свой отчет. В нем, благодаря улучшению прогноза по второму урожаю кукурузы сафринья и увеличению посевных площадей сои, CONAB увеличил прогнозируемое производство обеих пропашных культур в 2023/24 году по сравнению с майским отчетом.
Общий объем производства бразильской кукурузы в 2023/24 году теперь оценивается на уровне 114,14 миллиона тонн, по сравнению со 111,64 миллиона тонн в майском прогнозе, но значительно ниже, чем урожай 2023 года, составивший 131,87 миллиона тонн. Общая посевная площадь в 20,84 миллиона гектаров на 6,4 процента ниже конечной площади 2022/23 года в 22,27 миллиона гектаров, что составляет значительную часть потерянного урожая. Средняя урожайность в 2022/23 году составила 5,92 метрической тонны с гектара, и, исходя из текущего производства CONAB и показателей посевных площадей, ожидается, что средняя урожайность в 2024 году снизится до 5,48 тонн/га.
CONAB теперь оценивает урожай кукурузы сафринья в 88,116 миллиона метрических тонн, что на 2,3 процента больше по сравнению с майской оценкой производства, но на 13,9 процента ниже, чем урожай прошлого сезона в 102,164 миллиона тонн. Поскольку в начале прошлой недели было собрано около 12 процентов урожая, показатели раннего урожая, как сообщается, удивили и порадовали ростом, особенно в регионах, где после посева наблюдались более благоприятные погодные условия. При этом площадь посевов кукурузы сафринья значительно сократилась с 17,18 млн га до 16,15 млн га. Таким образом, прогнозируемая урожайность урожая 2024 года составит 5,46 тонн/га по сравнению с 5,95 тонн/га в 2023 году.
CONAB оценивает первый урожай бразильской кукурузы в этом сезоне на уровне 23,62 млн тонн при посевной площади 4,03 млн га и средней урожайности 5,86 млн тонн/га. Для сравнения, в прошлом году этот показатель составил 27,37 млн тонн, 4,44 млн га и 6,16 млн тонн/га соответственно. Производство третьего урожая оценивается чуть более 2,4 млн тонн по сравнению с 2,33 млн тонн в предыдущем сезоне. Это при посевной площади 0,66 млн га при средней урожайности 3,67 т/га.
На данный момент существует очевидное расхождение между цифрами CONAB и USDA по бразильской кукурузе. Основное различие заключается в соответствующих показателях посевных площадей: показатель Министерства сельского хозяйства США снизился всего на 4 процента в годовом исчислении по сравнению с падением CONAB на 6,4 процента. Существует также разница в урожайности на 3,5%: USDA указывает 5,67 тонн/га, а CONAB — 5,48 тонн/га.
Это означает, что более низкая оценка производства CONAB фактически оценивает экспорт бразильской кукурузы в 2023/24 году на уровне около 42 млн тонн. Для сравнения: последняя оценка Министерства сельского хозяйства США составляет 50 млн тонн, что оставляет дыру в 8 млн тонн в мировой торговле.
В какой-то момент расхождение в аналитических оценках будет устранено, по крайней мере, через пару месяцев, когда тенденции урожайности второго урожая станут более очевидными и станут известны окончательные данные по урожаю. Если он окажется на нижнем уровне, то потерянный экспортный спрос на кукурузу, скорее всего, будет перенаправлен в сторону США в течение следующих двенадцати месяцев, потому что как в Украине, так и в России зарегистрированы более низкие засеянные площади.
Что касается сои, CONAB прогнозирует окончательный объем производства на уровне 147,35 млн тонн, что на 1,2 млн тонн выше майского прогноза, но на 4,7% ниже рекордного объема производства прошлого сезона в 154,62 млн тонн. В отличие от кукурузы, площадь посевов сои увеличивалась от сезона к сезону почти на 2 миллиона гектаров до рекордных 45,98 миллиона гектаров. Урожайность сои значительно пострадала из-за чрезвычайно изменчивых, а в некоторых случаях и экстремальных погодных условий вегетационного периода в Бразилии. Средняя урожайность сои урожая 2023 года составляла 3,51 тонн/га, но в этом году она упала на 8,6% до 3,21 тонн/га.
В отчете, опубликованном на прошлой неделе, Министерство сельского хозяйства США снизило оценку производства сои в Бразилии на 1 млн тонн, но она выше, чем у CONAB, на уровне 153 млн тонн. CONAB оценивает производство сои в 147 млн тонн.
Несмотря на меньший урожай, экспорт бразильское сои продолжает идти почти рекордными темпами: поставки за первые 12 дней июня составили более 6 млн тонн и, по прогнозам, превысят 15 млн тонн за месяц. Это будет на 1,7 млн тонн выше прошлогоднего аналогичного периода и, вероятно, приведет к тому, что экспорт бразильской сои с февраля по июнь достигнет рекордного уровня, почти на 0,85 млн тонн больше, чем за тот же период в 2023 году.
Между тем, указ, изданный 4 июня Президентом Бразилии Луисом Инасиу Лула да Силва, ограничит возможности экспортеров сырьевых товаров страны воспользоваться налоговыми льготами, тем самым нанося ущерб их прибыли. Указ вступает в силу немедленно, но для того, чтобы оставаться в силе, законодательному акту необходимо одобрение Конгресса в течение четырех месяцев. В краткосрочной перспективе бразильские торговцы, чтобы компенсировать это, повышают цены на сою и кукурузу.
Неожиданное изменение налогов потенциально может снизить глобальную конкурентоспособность бразильской кукурузы и соевых бобов, что, возможно, приведет к увеличению спроса в США. Однако в Бразилии существует чрезвычайно мощная лоббистская сеть, ориентированная на сельское хозяйство, и негативная реакция может иметь достаточное национальное влияние, чтобы остановить прогресс через Конгресс.
Реакция Китая, крупнейшего в мире импортера соевых бобов и крупнейшего покупателя сои в Бразилии, была быстрой. В самый разгар пика экспорта сои из Бразилии китайские импортеры заказали не менее 208 000 метрических тонн соевых бобов из США, причем быстрые продажи стали первой такой транзакцией с января.
Хотя урожай летних сельскохозяйственных культур в Бразилии, похоже, стабилизировался, некоторые пробелы на глобальном рынке необходимо заполнить. Это привлекает внимание к прогрессу в выращивании пропашных культур и прогнозам производства в США, причем любые сбои окажут бычье влияние на международные цены на масличные и фуражное зерно».
Источник: Grain Brokers Australia. Автор: Питер МакМикин.
Новости по теме:Аналитики ABIOVE снизили прогноз урожая сои в Бразилии более чем на 1 млн тонн
Перспективы урожая кукурузы сафринья в Бразилии улучшаются
Наводнения в Бразилии уничтожили урожай зерновых
Аналитики ухудшают перспективы урожая кукурузы в Бразилии
В Уругвае ожидается снижение урожая пшеницы и кукурузы
https://www.zol.ru/n/3C1A1