LME оштрафовали почти на $12 млн за неадекватную реакцию на взлет котировок никеля

      Управление по финансовому надзору (FCA) Великобритании оштрафовало Лондонскую биржу металлов (LME) на £9,2 млн ($11,9 млн) за неспособность обеспечить адекватность ее систем и средств контроля в условиях серьезных колебаний рынка.
      В период с 4 по 8 марта 2022 года цена 3-месячного фьючерсного контракта на никель LME столкнулась с чрезвычайной волатильностью, утром 8 марта примерно за час котировки выросли вдвое и превысили $100 000 за тонну. Эти события подорвали доверие к торговой площадке LME.
      Бирже приостановила торговлю никелем на 8 дней и отменила все сделки по никелю, состоявшиеся 8 марта. 
      Как отмечает FCA, LME не имела адекватных средств контроля или политик, касающихся работы ее автоматических средств контроля волатильности, «ценовых диапазонов» (допустимое отклонение цены по сравнению с последним контрактом или за последний час).  Решения о вмешательстве могли принимать только старшие менеджеры, однако процедуры по доведению информации до этих менеджеров были неадекватными. 
      В часы «азиатских торгов» LME, с 1:00 до 7:00 по Гринвичу, на дежурстве находились только относительно младшие сотрудники по торговым операциям. Их не учили распознавать как угрозу что-либо, кроме ошибочных сделок или мошеннических алгоритмов.  
      В результате, когда рост цен на никель приобрел экстремальный характер, информация не была передана старшим менеджерам LME. Вместо этого сотрудники торговых операций предприняли шаги, чтобы приспособиться к росту цен, в том числе отключив ценовые диапазоны в период наивысшей волатильности. 
      Действия персонала LME позволили расти ценам на никель гораздо быстрее, чем это происходило бы в ином случае, и подвергло инвесторов и пользователей рынка рискам, которые ценовые диапазоны должны были смягчать.
      FCA отмечает работу, проделанную LME с марта 2022 года по улучшению и усилению контроля.  
      Стив Смарт, соисполнительный директор по правоприменению и надзору за рынком в FCA, сказал: «Лондонские рынки металлов имеют жизненно важное значение для экономики Великобритании и мира. Мы ожидаем, что контроль будет соответствовать их значимости. LME должна была быть лучше подготовлена ​​к защите от серьезных рисков, вызванных высокой волатильностью».
      Это первая мера принудительного характера, предпринятая FCA в отношении признанной в Великобритании инвестиционной биржи.
      LME согласилась с выводами комиссии и получила право на 30-процентное снижение штрафа, который без этого составил бы £13,2 млн.