Биодизельный бум в Бразилии поглощает соевое масло, снижая его доступность для экспорта
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ
Рост производства биодизеля в Бразилии ужесточает конъюнктуру мировых рынков растительного масла
Прогнозируется рост производства пальмового масла, но ожидается сокращение его экспортной доступности
Мировой рынок масличных культур претерпевает значительные изменения
По данным ежемесячного отчета Службы внешнего сельского хозяйства США, опубликованного 10 апреля, резкий рост производства биодизеля в Бразилии приводит к перенаправлению соевого масла на внутреннее использование в качестве топлива, что сокращает экспортную доступность и способствует росту цен до начала 2025 года.
За последнее десятилетие Бразилия более чем удвоила потребление промышленного соевого масла, поскольку растущие требования к биодизелю привели к росту спроса на бытовое топливо.
Это расширение использования биотоплива привело к 52%-ному скачку производства соевого масла и стимулировало мощности по переработке сои. Однако внутренний спрос опережает рост производства, сокращая экспортные объемы, говорится в отчете.
В 2024-2025 маркетинговом году (октябрь-сентябрь) прогнозировалось, что производство соевого масла в Бразилии достигнет рекордных 12 млн тонн. Однако экспорт прогнозировался на уровне всего 1,3 млн тонн, что практически не изменилось по сравнению с прошлым годом, несмотря на возросшую давку.
Решение Национального энергетического совета, принятое в феврале, сохранить ставку биодизельной смеси на уровне 14% вместо повышения ее до 15% в марте, отражало обеспокоенность инфляцией и ценами на топливо, но вряд ли существенно замедлит расширение производства биодизеля.
Между тем, в отчете говорится, что напряженность усугубляется сокращением поставок из Юго-Восточной Азии.
Хотя прогнозируется, что мировое производство пальмового масла немного вырастет в 2024—2025 годах, ожидается, что экспортная доступность сократится, поскольку Индонезия направляет большую часть продукции на биодизельное топливо.
Кроме того, в отчете говорится, что сокращение экспорта пальмового масла из Малайзии и Таиланда в сочетании с ограниченной доступностью подсолнечного и рапсового масла привели к сохранению высоких цен на растительное масло во всем мире.
Соевый комплекс сдвигается
Глобальный рынок масличных культур также претерпевает значительные изменения. Данные об использовании сои в Бразилии, включающие торговлю, переработку, остаточное использование и запасы, привели к тому, что Министерство сельского хозяйства США пересмотрело свою оценку производства на МГ 2023-24, увеличив мировые уровни остатков масличных культур.
В то же время высокий урожай сои в Аргентине и увеличение мощностей по переработке могут сдержать рост цен позднее в этом году.
В отчете Министерства сельского хозяйства США «Оценки мирового спроса и предложения», опубликованном 10 апреля, прогноз переработки сои был повышен на 10 миллионов бушелей до 4,42 миллиарда бушелей за счет роста внутреннего потребления соевого шрота и экспорта соевого масла.
По данным Министерства сельского хозяйства США, рост экспорта соевого масла обусловлен экспортными обязательствами.
В отчете соевое масло сократилось для биотоплива на основе текущих темпов. Однако прогнозируется более сильное использование позднее в маркетинговом году из-за тарифов, влияющих на импорт другого сырья для биотоплива, например, отработанного кулинарного масла, сообщает oilworld.ru со ссылкой на USDA
В отчете WASDE прогнозируемая цена на соевый шрот снижена на 10 долларов до 300 долларов за штуку, а цена на соевое масло повышена на 2 цента до 45 центов за фунт.
Прогнозы мирового спроса и предложения на сою в 2024—2025 МГ включают более высокие начальные запасы, более низкое производство и более высокие экспортные, перерабатывающие и конечные запасы.
Начальные запасы сои были увеличены на 2,7 млн тонн, в основном за счет пересмотренного урожая МГ 2023-24 для Бразилии. После анализа данных об исчезновении 2024 года производство Бразилии в 2023-24 годах увеличено на 1,5 млн тонн до 154,5 млн тонн.
По данным Министерства сельского хозяйства США, общемировой объем переработки сои увеличился на 2 млн тонн до 354,8 млн тонн за счет более высоких показателей переработки в Бразилии, Аргентине, Украине и США.
Обильные мировые поставки соевого шрота, низкие цены и сокращение поставок альтернативных шротов из масличных культур привели к увеличению потребления соевого шрота во всем мире.
Однако, несмотря на увеличение переработки сои, в отчете WASDE показатель мирового производства растительного масла в 2024—2025 МГ снижен на 0,9 млн тонн до 228,1 млн тонн, поскольку рост производства соевого масла компенсируется снижением производства пальмового масла.
В отчете прогнозируется снижение производства пальмового масла на 1,3 млн тонн до 78,2 млн тонн из-за снижения объемов производства в Индонезии, Малайзии и Таиланде.
В Китае импорт рапса в 2024—2025 финансовом году увеличен на 1 млн тонн до 4 млн тонн, что обусловлено быстрой импортной активностью, согласно отчету ФАС.
Однако торговый спор с Канадой осложнил ситуацию.
20 марта Китай ввел 100%-ную пошлину на канадскую рапсовую продукцию, в результате чего Министерство сельского хозяйства США сократило прогноз импорта рапсового шрота в Китай на 800 тыс. тонн до 2,2 млн тонн.
Импорт рапсового масла в Китай, в основном из России, ОАЭ, Беларуси и Украины, остался стабильным на уровне 1,8 млн тонн.
В отчете FAS говорится, что общий объем переработки масличных семян в мире вырос, что обусловлено ростом переработки сои в Бразилии и использованием рапса в Китае.
Между тем, в отчете FAS говорится, что мировая торговля белковой мукой расширилась за счет увеличения экспорта соевого шрота из Бразилии и Аргентины, что компенсировало снижение поставок канадского рапсового шрота.
Перспективы цен
Несмотря на глобальные проблемы с поставками, Министерство сельского хозяйства США сохранило свой прогноз средней сезонной цены на соевые бобы в США без изменений на уровне 9,95 долл. США за бушель, говорится в отчете.
Цены на сою в целом остались на прежнем уровне с момента последнего обновления WASDE, хотя апрель начался со снижения на фоне опасений по поводу тарифов.
Цены на соевое масло в США опередили южноамериканские аналоги после заявлений о политике в отношении биотоплива в начале апреля, в то время как ограниченные поставки пальмового масла и ограниченная доступность семян подсолнечника и рапса продолжают поддерживать высокие цены на растительное масло.
В связи с ростом протекционизма, нестабильными погодными условиями и требованиями к биотопливу, которые меняют торговые потоки, наблюдатели за рынком ожидают сохранения чувствительности цен к изменениям политики и шокам поставок в предстоящие месяцы.
Биодизельный бум в Бразилии поглощает соевое масло, снижая его доступность для экспорта
ОСНОВНЫЕ МОМЕНТЫ
По данным ежемесячного отчета Службы внешнего сельского хозяйства США, опубликованного 10 апреля, резкий рост производства биодизеля в Бразилии приводит к перенаправлению соевого масла на внутреннее использование в качестве топлива, что сокращает экспортную доступность и способствует росту цен до начала 2025 года.
За последнее десятилетие Бразилия более чем удвоила потребление промышленного соевого масла, поскольку растущие требования к биодизелю привели к росту спроса на бытовое топливо.
Это расширение использования биотоплива привело к 52%-ному скачку производства соевого масла и стимулировало мощности по переработке сои. Однако внутренний спрос опережает рост производства, сокращая экспортные объемы, говорится в отчете.
В 2024-2025 маркетинговом году (октябрь-сентябрь) прогнозировалось, что производство соевого масла в Бразилии достигнет рекордных 12 млн тонн. Однако экспорт прогнозировался на уровне всего 1,3 млн тонн, что практически не изменилось по сравнению с прошлым годом, несмотря на возросшую давку.
Решение Национального энергетического совета, принятое в феврале, сохранить ставку биодизельной смеси на уровне 14% вместо повышения ее до 15% в марте, отражало обеспокоенность инфляцией и ценами на топливо, но вряд ли существенно замедлит расширение производства биодизеля.
Между тем, в отчете говорится, что напряженность усугубляется сокращением поставок из Юго-Восточной Азии.
Хотя прогнозируется, что мировое производство пальмового масла немного вырастет в 2024—2025 годах, ожидается, что экспортная доступность сократится, поскольку Индонезия направляет большую часть продукции на биодизельное топливо.
Кроме того, в отчете говорится, что сокращение экспорта пальмового масла из Малайзии и Таиланда в сочетании с ограниченной доступностью подсолнечного и рапсового масла привели к сохранению высоких цен на растительное масло во всем мире.
Соевый комплекс сдвигаетсяГлобальный рынок масличных культур также претерпевает значительные изменения. Данные об использовании сои в Бразилии, включающие торговлю, переработку, остаточное использование и запасы, привели к тому, что Министерство сельского хозяйства США пересмотрело свою оценку производства на МГ 2023-24, увеличив мировые уровни остатков масличных культур.
В то же время высокий урожай сои в Аргентине и увеличение мощностей по переработке могут сдержать рост цен позднее в этом году.
В отчете Министерства сельского хозяйства США «Оценки мирового спроса и предложения», опубликованном 10 апреля, прогноз переработки сои был повышен на 10 миллионов бушелей до 4,42 миллиарда бушелей за счет роста внутреннего потребления соевого шрота и экспорта соевого масла.
По данным Министерства сельского хозяйства США, рост экспорта соевого масла обусловлен экспортными обязательствами.
В отчете соевое масло сократилось для биотоплива на основе текущих темпов. Однако прогнозируется более сильное использование позднее в маркетинговом году из-за тарифов, влияющих на импорт другого сырья для биотоплива, например, отработанного кулинарного масла, сообщает oilworld.ru со ссылкой на USDA
В отчете WASDE прогнозируемая цена на соевый шрот снижена на 10 долларов до 300 долларов за штуку, а цена на соевое масло повышена на 2 цента до 45 центов за фунт.
Прогнозы мирового спроса и предложения на сою в 2024—2025 МГ включают более высокие начальные запасы, более низкое производство и более высокие экспортные, перерабатывающие и конечные запасы.
Начальные запасы сои были увеличены на 2,7 млн тонн, в основном за счет пересмотренного урожая МГ 2023-24 для Бразилии. После анализа данных об исчезновении 2024 года производство Бразилии в 2023-24 годах увеличено на 1,5 млн тонн до 154,5 млн тонн.
По данным Министерства сельского хозяйства США, общемировой объем переработки сои увеличился на 2 млн тонн до 354,8 млн тонн за счет более высоких показателей переработки в Бразилии, Аргентине, Украине и США.
Обильные мировые поставки соевого шрота, низкие цены и сокращение поставок альтернативных шротов из масличных культур привели к увеличению потребления соевого шрота во всем мире.
Однако, несмотря на увеличение переработки сои, в отчете WASDE показатель мирового производства растительного масла в 2024—2025 МГ снижен на 0,9 млн тонн до 228,1 млн тонн, поскольку рост производства соевого масла компенсируется снижением производства пальмового масла.
В отчете прогнозируется снижение производства пальмового масла на 1,3 млн тонн до 78,2 млн тонн из-за снижения объемов производства в Индонезии, Малайзии и Таиланде.
В Китае импорт рапса в 2024—2025 финансовом году увеличен на 1 млн тонн до 4 млн тонн, что обусловлено быстрой импортной активностью, согласно отчету ФАС.
Однако торговый спор с Канадой осложнил ситуацию.
20 марта Китай ввел 100%-ную пошлину на канадскую рапсовую продукцию, в результате чего Министерство сельского хозяйства США сократило прогноз импорта рапсового шрота в Китай на 800 тыс. тонн до 2,2 млн тонн.
Импорт рапсового масла в Китай, в основном из России, ОАЭ, Беларуси и Украины, остался стабильным на уровне 1,8 млн тонн.
В отчете FAS говорится, что общий объем переработки масличных семян в мире вырос, что обусловлено ростом переработки сои в Бразилии и использованием рапса в Китае.
Между тем, в отчете FAS говорится, что мировая торговля белковой мукой расширилась за счет увеличения экспорта соевого шрота из Бразилии и Аргентины, что компенсировало снижение поставок канадского рапсового шрота.
Перспективы ценНесмотря на глобальные проблемы с поставками, Министерство сельского хозяйства США сохранило свой прогноз средней сезонной цены на соевые бобы в США без изменений на уровне 9,95 долл. США за бушель, говорится в отчете.
Цены на сою в целом остались на прежнем уровне с момента последнего обновления WASDE, хотя апрель начался со снижения на фоне опасений по поводу тарифов.
Цены на соевое масло в США опередили южноамериканские аналоги после заявлений о политике в отношении биотоплива в начале апреля, в то время как ограниченные поставки пальмового масла и ограниченная доступность семян подсолнечника и рапса продолжают поддерживать высокие цены на растительное масло.
В связи с ростом протекционизма, нестабильными погодными условиями и требованиями к биотопливу, которые меняют торговые потоки, наблюдатели за рынком ожидают сохранения чувствительности цен к изменениям политики и шокам поставок в предстоящие месяцы.
Новости по теме:В январе экспорт соевого масла из Бразилии составил 88 тыс. т
https://www.zol.ru/n/3E5F2